2025年投资总结

野生量化员 | 2026年1月4日

大家好，我是野生量化员。

2025年的交易日历已经翻过。回望这一年，全球资本市场在剧烈震荡中重塑秩序，惊心动魄。

• 特朗普”对等关税”引发全球股市剧震：2025年4月初，美国政府启动全面”对等关税”政策，美股两日内市值蒸发约6万亿美元，刺破了”永远涨”的神话，”美国例外论”遭遇严重挑战。
• DeepSeek引发AI估值重构革命：中国公司DeepSeek通过算法创新，将AI推理成本压缩至硅谷同类产品的10%以下，打破了”昂贵模型=唯一路径”的行业共识，AI产业从”算力垄断”转向”算法平权”。
• 黄金白银史诗级狂飙：2025年黄金涨65%，白银涨144%，均创近半个世纪最大涨幅。黄金价格全年50次创历史新高，突破4500美元/盎司，反映了全球投资者对传统法币体系的信心危机。

在这样波澜壮阔的背景下，A股也走出了属于自己的”结构性牛市”。今天这篇文章，主要复盘2025年策略表现，以及2026年的初步规划。

📈 2025年：三个实盘策略复盘

在开始之前，我必须再次强调：

“

以下所有数据，均来自我的个人实盘账户，每一笔交易、每一分盈亏都真实可查。我们相信，真实与专业，是赢得信任的唯一途径。

1️⃣ 策略一：压舱石

• 2025年收益：+33,453.30元
• 2025年收益率：+11.16%

我对这个策略的表现非常满意，它完美诠释了“少即是多”的投资哲学。

策略实盘的日期是2025年6月份，这个策略的核心理念，是通过科学地配置不同类型的资产，来从容应对不同的经济环境（无论是增长、衰退、通胀还是通缩）。它最大的特点是仅需每季度进行一次调仓，几乎不耗费任何日常精力，特别适合工作繁忙的朋友。

在2025年这个风格极致分化的市场中，策略一作为我们体系的“压舱石”，经受住了考验，最终以最省心的方式，录得了 +11.16% 的稳健正收益。它没有去追逐那些被炒作的少数权重股，而是坚守资产配置的原则，捕获了市场更广泛、更真实的平均回报。

它的价值在于： 在不确定的市场中，提供了一份宝贵的确定性。这正是我们构建多策略体系的基石。

2️⃣ 策略二：ETF动量轮动

• 2025年收益：+1,982.45元
• 2025年收益率：+1.99%

这是一个充满遗憾，但也带来巨大启示的策略。

策略实盘的日期是2025年8月份，作为组合的”成长引擎”，它在上半年一度创造了 +18.07% 的高额回报。但下半年，市场风格切换极为迅速，我们以一个月为固定周期的调仓机制，市场风格切换极快，导致利润大幅回撤，最终仅勉强录得正收益。

下面这张图，清晰地指出了我们未来的优化方向（重点：清仓后距今列）

多个ETF标的，在策略轮动清仓后，反而走出了新一波上涨。这并非策略失效，而是它在提醒我们：市场已经变得更快，我们的方法也需要升级。 它证明了策略有能力捕捉到牛市板块，但需要持续进行优化。

3️⃣ 策略三：港股股指期货动量

• 2025年收益率：+245.18%

这个策略的表现非常惊人，但我并不希望大家过多关注它。

原因有三：

1.高杠杆、高风险：它使用了期货杠杆，波动极大，不适合绝大多数投资者。

2.资金与税务复杂：涉及境外资金和税务问题，操作不便，资金处理过程中被频繁打回，还有复杂的税务申报，多次被打电话问询通知。

3.定位是“卫星”：它在我的体系中，是用于探索和验证的“卫星策略”，而非可以大规模复制的“核心策略”。

它的意义在于： 向大家展示了我们的能力边界——我们不是不能创造高的收益表现，只是不愿将自身的风险敞口进行放大。

展望2026：进化，是我们的唯一信仰

2025年的遗憾，是2026年进化的起点。我们始终相信，唯有持续进化和学习，才能在市场的长河中立于不败之地。

1️⃣ 自我进化：死磕专业，备考CFA

投资是一门科学，更是一门艺术。为了让我们的策略拥有更坚实的理论基础，我已经开始备考CFA（特许金融分析师）考试。我们追求的，将最科学的金融理论，与最接地气的实战经验相结合。

2️⃣ 工具进化：打造一款AI投资”副驾驶”

初步的规划：开发一款结合AI大模型的辅助投资APP。

它不是简单的行情软件，而是一个能理解市场、分析财报、解读信号的智能”副驾驶”。我们希望它能成为投资决策的辅助工具。

这是一个极具挑战性的项目，难度巨大，甚至有”跳票”的可能。但我们坚信这是正确的方向。

同时，我们在此承诺：

“

这款APP未来将作为付费应用推出，但为了感谢早期支持者，所有现有的付费会员朋友，届时将可以直接免费使用！

3️⃣ 策略优化

针对策略二暴露出的问题，我们将在2026年持续进行优化。

🙏 一份初心，一份承诺

在2025年，我们选择将所有精力聚焦于核心策略的迭代与优化。这使得一些原计划中的新策略（如网格交易）被暂时搁置。我们认为，专注，比冒进更重要。这是对每一位信任我们的朋友负责。

新的一年，我们依然不会过度承诺。但我们的初心不变：

“

通过专业、系统、科学的投资方法，为每一位信任我们的朋友，创造长期、稳健的绝对收益。业绩也许会波动，但我们的专业与真诚，永不改变。

最后，感谢大家在2025年的陪伴、支持与信任。正是你们的关注，让我们在探索科学投资的道路上，充满动力。

祝大家2026年，投资顺利，账户长虹！

我们明年再创辉煌！

野生量化员用数据说话，用科学投资

网站：quant666.com