0 代码用 APP 做策略回测，不懂编程也能玩转量化交易

前言

0 代码用 APP 做策略回测，不懂编程也能玩转量化交易。深度研究报告，约1万字，耗时两天半撰写完成，请我喝杯咖啡吧。已经是付费会员的，可以直接在网站quant666.com上进行阅读。

前言：开启你的量化投资之旅

在当今的投资领域，“量化交易”和“策略回测”是经常被提及的热门词汇。简单来说，量化交易就是借助计算机程序，根据预设的投资逻辑（即策略）自动进行买卖决策。而策略回测，则是在真实投入资金之前，利用历史数据来检验一个投资策略在过去表现如何，从而评估其有效性和潜在风险。这对于提升投资决策的科学性和纪律性至关重要。

然而，传统意义上的量化回测往往需要用户具备一定的编程能力，例如掌握Python、R等编程语言，并熟悉相关的金融数据库和回测框架。这无疑为广大不具备编程背景的普通投资者设置了较高的门槛。他们虽然可能拥有宝贵的投资经验和独到的市场见解，却苦于无法将这些想法转化为可验证的量化策略。

幸运的是，随着金融科技的发展，市面上涌现出一些旨在降低量化投资门槛的工具。

其中，“韭圈儿”APP 便是一款声称能让普通用户，尤其是基金投资者，轻松进行组合回测的移动端应用。它是否真的能成为非编程用户探索量化世界的得力助手呢？

本文将作为一篇付费级深度的指南，全面介绍“韭圈儿”APP在量化回测方面的功能、特点、优势与潜在局限。我们将从非编程用户的视角出发，详细拆解其核心功能，并通过具体的实战案例，手把手地引导您了解如何利用这款APP进行策略回测与组合分析。我们的目标是，让每一位阅读本文的用户，即使没有任何编程基础，也能对韭圈儿APP的量化回测功能有一个清晰、深入的认识，并具备初步的上手实践能力，从而在投资的道路上多一份理性的工具和科学的视角。

一、韭圈儿APP概览：专为基金投资者打造的工具箱

在深入探讨其核心的“组合回测”功能之前，我们首先需要对韭圈儿APP有一个整体的认识。根据其在App Store的官方介绍，韭圈儿APP的定位是“基金配置高手聚集地”，致力于为理财师和基民提供一个集账户管理、工具支持、资讯获取和社区交流于一体的综合性平台。其宣称的目标是“打造权威、专业、准确、及时的基金信息内容服务平台”。

1.1 主要功能模块扫描

韭圈儿APP提供的功能相当丰富，几乎涵盖了基金投资的各个方面。我们可以将其主要功能模块归纳如下：

• 核心投研工具：
  • 组合回测：这正是本文的焦点所在。APP宣称可以帮助用户“轻松回测组合的历史收益风险水平”，为不懂编程的用户提供了一个检验投资策略有效性的便捷途径。
  • 基金账本：号称“可能是市面上最好的基金账本工具”，用于帮助用户记录、跟踪和分析其在不同平台上的基金投资情况，实现统一管理和复盘。
  • 基金筛选与排行：提供多维度筛选条件和各类基金排行榜，辅助用户发现符合其投资目标的“尖子生”基金产品。
  • 基金PK与大佬PK：允许用户对不同的基金产品或基金经理进行全方位的对比分析，发掘各自的优势与特点。
  • 指数估值与股债性价比：提供常见的指数估值指标（如市盈率、市净率等）以及基于FED模型等算法的股债性价比分析，为用户的中长期资产配置提供参考。
  • 恐贪指数：一个广为流传的短期市场情绪指标，帮助用户感知市场冷暖。
• 特色辅助功能：
  • 牛股选基：一个有趣的功能，允许用户根据自己看好的股票来反向查找重仓这些股票的基金产品。
  • 大佬评分与大佬持仓：提供对知名基金经理的评价体系和其管理的基金的详细持仓信息，方便用户“抄作业”或了解专业投资者的动向。
  • 定投计算器：帮助用户测算基金定投的预期收益。
• 内容与社区：
  • 资讯行情：提供最新的财经资讯和市场行情数据。
  • 圈子讨论：打造了一个“基金版超话”的投资者社区，用户可以在此交流投资心得、讨论市场观点、分享策略经验。
  • 调研访谈与课程专栏：汇集了基金经理、投资大V、行业专家的直播访谈和各类免费/付费的投资课程，为用户提供学习和提升的资源。

1.2 目标用户群体：从小白到高手的进阶之路

从其功能设置和社区定位来看，韭圈儿APP试图覆盖广泛的基金投资者群体：

• 入门级基民：对于刚刚接触基金投资、希望系统学习并借助工具进行理性决策的“小白”用户，韭圈儿提供了诸如基金账本、定投计算、基础的基金筛选和社区学习等功能。
• 有一定经验的进阶投资者：对于已经具备一定投资知识，希望通过更精细化的工具进行组合管理、策略验证和深度研究的用户，组合回测、基金PK、大佬持仓分析等功能则更具吸引力。
• 理财师与专业人士：APP也明确提到服务于理财师，他们可以利用平台提供的工具和数据为客户提供更专业的投资建议和组合方案。

对于本文的核心目标读者——不懂编程但希望尝试量化回测的普通投资者——韭圈儿APP的“组合回测”功能无疑是其最大的亮点和核心价值所在。它承诺了一个无需编写一行代码，即可在手机上便捷地检验自己投资想法的可能。

1.3 操作流程与界面特点初探

由于系统版本、软件版本差异，以下关于使用流程和界面特点的描述，主要基于App Store的官方截图、功能描述以及我们的评测：

• 使用流程（以组合回测为例）：
  1. 入口清晰：在APP首页，工具栏目，明确的“组合回测”、“策略回测”或类似入口。
  2. 引导式创建：用户进入后，可能会引导用户选择是回测单个基金还是构建一个投资组合进行回测。
  3. 便捷的标的选择：APP应提供便捷的基金搜索和添加功能，允许用户快速找到并选择自己关注的投资标的。
  4. 参数化设置：对于回测的时间周期、初始资金、调仓规则（如定期再平衡的频率）、手续费等关键参数，APP可能会提供选项供用户设置。不过，正如后续优劣势分析中会提到的，其参数的精细度和自定义程度可能有限。
  5. 一键执行与快速反馈：设置完成后，用户点击执行，APP应能在较短时间内完成历史数据的计算并展示回测结果。
  6. 可视化报告解读：回测报告以图表（如收益曲线、回撤曲线）结合关键指标（如年化收益、最大回撤、夏普比率等）的形式呈现，力求直观易懂。
• 界面特点：
  1. 移动优先设计：作为一款手机APP，其界面设计必然会充分考虑移动端的操作习惯，力求简洁、直观、易于上手。
  2. 数据可视化：对于复杂的金融数据和回测结果，大量运用图表、仪表盘等可视化元素是必然趋势，以帮助用户快速抓住核心信息。
  3. 模块化布局：功能模块划分清晰，用户可以方便地在不同功能区之间切换。
  4. 信息层级分明：重要信息突出显示，次要信息合理收纳，避免信息过载。

当然，上述关于流程和界面的描述。在后续的实战案例部分，我们会结合具体的策略场景，更详细地“模拟”操作过程。需要强调的是，一款优秀的投资工具，其易用性和用户体验至关重要，这也是韭圈儿APP能否真正吸引并留住非编程用户的关键所在。

二、聚焦核心：韭圈儿APP量化回测功能深度剖析

在对韭圈儿APP有了整体印象后，现在我们将目光聚焦于其核心的“组合回测”功能。这不仅是吸引不懂编程用户的关键所在，也是本文深度评测的重点。我们将从优势和潜在局限两个方面，力求客观、全面地进行分析。

2.1 优势解读：为何韭圈儿能成为非编程用户的回测利器？

对于不具备编程背景的普通投资者而言，韭圈儿APP在量化策略回测方面展现出的以下几点优势，使其具备了成为入门级量化工具的潜力：

1. “零代码”操作，彻底打破编程壁垒： 这无疑是韭圈儿APP最核心、最直接的优势。用户无需学习Python、R等复杂的编程语言，也不必理解繁琐的回测框架搭建和数据接口调用。所有操作均通过图形化的用户界面完成，选择标的、设定参数、执行回测、查看结果，一切都可以在指尖轻点之间实现。这极大地降低了量化投资的门槛，使得那些拥有投资智慧但缺乏技术背景的广大投资者，也能够亲手验证自己的策略想法，将经验和直觉转化为可量化的模型。
2. 移动端便捷性，随时随地开启投研： 作为一款手机应用程序，韭圈儿赋予了用户极大的灵活性。无论是在通勤途中、午休间隙，还是在任何有灵感闪现的时刻，用户都可以随时打开APP进行策略回测或组合分析。相比于传统的、通常需要固定在电脑前操作的桌面端量化软件，移动端的即时性和便捷性优势不言而喻，更符合现代人碎片化的时间管理习惯。
3. 功能集成度高，提供一站式投资体验： 韭圈儿APP并非仅仅是一个单一的回测工具。它巧妙地将组合回测功能融入到一个包含基金账本、基金筛选、市场资讯、投教内容和互动社区的综合生态中。这种“一站式”的服务模式，意味着用户可以在同一个平台内完成从市场观察、数据获取、策略构思、回测验证，甚至到后续的实盘记录（通过基金账本等功能）和交流分享的完整闭环。这不仅提升了用户体验，也增强了用户粘性。
4. 聚焦基金领域，深度贴合用户实际需求： 从其功能设计和宣传定位来看，韭圈儿APP将主要精力放在了基金产品上。无论是“牛股选基”这类特色功能，还是回测标的的选择范围，都体现了其对国内个人投资者以基金为主要投资工具这一现实情况的深刻洞察。这种专注使得APP在基金数据的覆盖、分析维度以及策略模板的设计上，可能更贴近基金投资者的实际需求和使用场景。
5. 可视化回测报告，结果呈现直观易懂： 对于非专业用户而言，充斥着各种专业术语和复杂数据的回测报告往往令人望而生畏。可以预见，韭圈儿APP会充分利用移动端的可视化优势，通过清晰的收益曲线图、风险指标仪表盘、关键数据高亮等方式，将复杂的回测结果以直观、易懂的形式呈现给用户。这有助于用户快速抓住策略的核心表现，理解其潜在的收益与风险特征。
6. 内置学习社区，助力用户成长与交流： APP内置的“圈子讨论”功能，为用户提供了一个宝贵的学习和交流平台。用户可以在社区中分享自己的回测案例、讨论策略优化的心得、请教遇到的问题，或者仅仅是学习他人的成功经验。这种社群的互动和知识共享，对于初涉量化回测领域的投资者来说，其价值不容小觑，能够有效加速学习曲线，避免闭门造车。

2.2 局限性审视：理想与现实之间的差距

在肯定韭圈儿APP为非编程用户带来便利的同时，我们也必须清醒地认识到，作为一款主要面向大众、基于移动端的工具，其在量化策略回测的专业性、灵活性和深度方面，与专业的编程回测平台相比，不可避免地会存在一些局限性。了解这些局限，有助于用户更理性地使用这款工具，并对其回测结果有一个合理的预期。

1. 策略灵活度与自定义性受限： 这是图形化界面工具普遍面临的挑战。为了简化操作，APP通常会提供预设的策略模块或参数选项。用户可以在此基础上进行组合和调整，但很难实现高度个性化或非常规的复杂策略逻辑。例如，对于一些涉及特定事件驱动、多因子动态权重、机器学习算法等的复杂策略，APP可能无法提供足够的支持。用户反馈中提到的“希望上线基金自定义调仓时间和比例的回测”，也间接印证了目前在某些自定义功能上可能存在不足。
2. 数据源的透明度与质量考量： 任何回测的基石都是准确、可靠的历史数据。APP回测结果的有效性，直接取决于其内置数据源的覆盖范围（如是否包含所有类型的基金、股票，历史数据的长度和完整性等）、更新频率、以及数据清洗的质量（如对分红、送转、拆并等事件的处理）。通常，这类APP不会详细披露其数据来源和具体的处理方法，这使得用户难以对数据质量进行独立评估。
3. 回测参数设置的精细度可能不足： 专业的量化回测需要考虑诸多细节参数，如交易成本（手续费、印花税、冲击成本/滑点）、分红处理方式（现金分红还是红利再投）、除权除息的精确调整、不同市场状态下的流动性差异等。为了追求易用性，手机APP可能会简化这些参数的设置，或者采用一些默认值，用户可自定义的空间相对较小。这可能导致回测结果与真实交易环境之间产生一定的偏差。
4. 高级分析与诊断功能的缺失： 一次专业的回测不仅仅是看最终的收益率和最大回撤。它还应该包括更深入的风险分析（如VaR、CVaR计算）、业绩归因分析（收益来自哪些因子）、参数敏感性分析（不同参数设置对结果的影响）、过拟合检验等。受限于移动端的计算能力和界面展示空间，韭圈儿APP可能难以提供这些复杂的高级分析和诊断功能，使得用户对策略的理解可能停留在较浅的层面。
5. 潜在的“黑箱”风险与认知偏差： 由于用户不直接接触底层的策略代码和数据处理逻辑，APP的回测过程在某种程度上可以视为一个“黑箱”。用户需要信任APP开发者的算法实现和数据准确性。同时，过度简化的操作和结果呈现，也可能导致用户对量化回测的复杂性和固有风险认识不足，容易产生“历史业绩好等于未来一定赚钱”的认知偏差，或低估策略失效的可能性。
6. 付费墙对功能完整性的影响： 从App Store的公开信息来看，韭圈儿APP内存在付费项目（如“账本权益卡”等）。这意味着免费版本用户在享受组合回测等核心功能时，可能会在回测次数、可回测标的数量、可使用的策略模板、回测报告的详细程度等方面受到一定的限制。用户需要明确免费版与付费版在功能上的差异，以判断其是否满足自身需求。

2.3 客观总结：一把双刃剑，善用方能致胜

综上所述，对于不懂编程的普通投资者而言，韭圈儿APP的量化回测功能无疑提供了一个极具吸引力的入门级解决方案。其核心优势在于极大地降低了技术门槛，使得量化思想的验证变得触手可及。通过便捷的移动端操作、相对丰富的功能集成和友好的可视化界面，用户可以快速上手，对自己关心基金产品或投资组合进行历史表现的检验。

然而，用户也必须清醒地认识到，这种便捷性是以牺牲一定的策略灵活性、数据透明度和分析深度为代价的。它更像是一把“双刃剑”：用好了，可以帮助投资者培养纪律性思维，初步验证投资逻辑，避免一些盲目的决策；但如果过度依赖或对其结果产生不切实际的幻想，则可能忽视其内在的局限性和潜在风险。

因此，我们建议用户在使用韭圈儿APP或类似工具进行量化回测时，应秉持以下原则：

• 学习优先：将其视为一个学习和探索量化思维的工具，而非一劳永逸的赚钱机器。
• 理解局限：充分了解其在策略自定义、数据细节、分析深度等方面的不足。
• 结果参考：将回测结果作为投资决策的参考之一，而非唯一依据，务必结合市场环境、个人风险承受能力等因素综合判断。
• 小步快跑：如果回测结果理想，可考虑用小额资金进行实盘验证，在实践中不断修正和完善自己的投资体系。

在下一章节，我们将通过具体的实战案例，向您展示如何在韭圈儿APP进行一些经典的策略回测，帮助您更直观地理解其应用场景和操作思路。

三、实战演练：手把手教你用韭圈儿APP进行策略回测

理论千遍，不如实战一次。为了让您更直观地理解如何在“韭圈儿”APP（或类似提供无代码回测功能的工具）上进行策略回测，我们精心设计了一个经典的案例：一个是常见的多资产配置组合回测。由于系统版本、软件版本不同，实际APP的界面布局和操作流程可能略有差异，但核心逻辑和思路是相通的。

重要免责声明：以下所有案例及回测结果均为基于假设情景的演示，不构成任何投资建议。历史回测业绩不代表未来表现，投资有风险，入市需谨慎。用户在使用任何回测工具时，都应独立思考，并结合自身风险承受能力做出决策。

案例一：股债均衡组合回测（60%股 + 40%债）

1. 策略简介

• 策略名称：经典股债60/40均衡策略（定期再平衡）
• 策略逻辑

• 初始配置：将60%的资金投资于股票型基金，40%的资金投资于债券型基金。
• 定期再平衡：设定一个固定的周期（如每年、每半年或每季度），在周期末将股债比例恢复到初始的60/40。例如，如果股市大涨导致股票基金占比上升到70%，则卖出一部分股票基金，买入债券基金，使比例回到60/40。
• 策略类型：资产配置策略，旨在通过不同资产类别的组合来分散风险，追求长期稳健回报。
• 适用对象：希望长期投资、降低波动、不想频繁择时的投资者。

2. 在“韭圈儿”APP中的回测步骤

1. 进入回测功能：打开韭圈儿APP，找到“组合回测”入口。
2. 创建投资组合

1. 点击“新建组合”或类似按钮。
2. 添加组合内资产

1. 股票部分：搜索并添加一只代表性的宽基股票指数基金（如沪深300指数基金或中证500指数基金），设置初始权重为60%。
2. 债券部分：搜索并添加一只代表性的纯债基金或综合债券指数基金，设置初始权重为40%。
3. 设置回测参数

1. 回测时间：选择一个较长的时间段，例如过去5年或10年。
2. 初始资金：设定一个模拟投资的初始金额，如10万元人民币。
3. 再平衡周期：这是核心参数。设置“定期再平衡”功能。常见的选项有“每年”、“每半年”、“每季度”或“不再平衡”（即买入持有）。选择“每年”为例。
4. 手续费：如果支持，设置合理的交易费率。
5. 执行回测：点击“开始回测”或“重新测”按钮。

3. 预期回测结果与解读（非编程用户视角）

回测报告包含：

• 组合总收益率：“在过去X年里，这个60/40的股债组合，每年调整一次，您的10万元本金会变成Y万元。”
• 组合年化收益率：“平均下来，这个组合每年能给您带来Z%的回报。”
• 组合最大回撤：“在市场最差的时候，这个组合从最高点最多下跌了M%。通常这个数值会比单纯投资股票基金要小一些。”
• 组合波动率/夏普比率（如果提供）：“波动率告诉您组合净值变化的剧烈程度，越小越稳定。夏普比率衡量了承担每单位风险能获得多少超额回报，越高越好。”
• 组合收益曲线图：展示组合净值随时间的变化，可以与单一股票基金或单一债券基金的走势进行对比，直观感受风险分散的效果。
• 资产配置变化图：展示组合中股、债比例随时间的变化情况，尤其是在再平衡节点的变化。

解读要点：

• 这个组合的年化收益率可能不如纯股票基金在牛市时那么高，但在熊市时，它的回撤通常会小很多，整体走势更平稳。
• 关注“再平衡”的效果。可以尝试对比“每年再平衡”和“不再平衡”（买入持有）的回测结果，看看定期调整比例是否真的能提升收益或降低风险。
• 这个策略的目的是让您“拿得住”，通过股债搭配来平滑波动，适合长期稳健的投资目标。

四、给非编程用户的终极建议：从入门到实践

通过以上的介绍和案例演练，相信您对如何利用“韭圈儿”这类APP进行量化回测已经有了初步的认识。为了帮助您更好地从入门走向实践，我们总结了以下几点建议：

1. 勤于动手，多尝试不同参数： 理论学习后，最重要的就是动手实践。对于案例中提到的均线策略，您可以可以调整股债的比例（如50/50、70/30），或者改变再平衡的周期（如每季度、每半年、每年），看看哪种设置在历史数据上表现更优，或者更符合您的风险偏好。
2. 深刻理解回测的“历史局限性”： 这是进行任何回测前都必须牢记在心的第一原则：历史回测结果好，绝不代表未来一定能赚钱。市场环境是不断变化的，过去有效的规律在未来可能失效（即所谓的“策略失效”）。回测只能告诉您一个策略在过去特定条件下的表现，它更多的是一种排除明显劣质策略、辅助决策的工具，而非预测未来的水晶球。警惕“过度优化”（即为了让历史回测数据好看而调整参数，导致策略对未来数据的适应性变差）。
3. 风险指标比收益率更值得关注： 很多初学者容易只盯着年化收益率、总收益率等光鲜的数字，而忽略了风险指标。实际上，最大回撤、年化波动率、夏普比率等指标更能反映一个策略的真实风险特征和风险调整后收益。一个高收益但回撤巨大的策略，可能在实际操作中让您因为无法承受短期亏损而提前放弃。选择策略时，务必确保其风险水平在您可承受的范围之内。
4. 从小额资金开始真实检验： 如果一个策略在回测中表现良好，并且您充分理解了其背后的逻辑和潜在风险，可以考虑用一小部分您能够承受损失的资金进行实际投资验证。真实市场的交易成本、流动性、以及投资者的情绪等因素，都可能与回测环境有所不同。实盘是检验策略有效性的最终标准。
5. 充分利用APP内的其他辅助功能： 正如前文所述，韭圈儿APP通常还集成了基金评分、基金经理分析（大佬持仓）、市场情绪指标（恐贪指数）、估值数据等多种功能。在进行策略回测和投资决策时，可以综合利用这些信息，从多个维度对投资标的和市场环境进行判断，提高决策的全面性和准确性。
6. 保持学习，持续迭代您的投资体系： 投资是一个持续学习和进化的过程。量化回测为您提供了一个强大的学习工具。通过不断回测、分析、总结，您可以逐步形成并优化自己的投资策略库和决策体系。关注市场变化，学习新的投资理念和方法，保持开放的心态，是长期在市场中生存和发展的关键。

五、结语：量化并非遥不可及，工具赋能理性投资

对于广大不懂编程的投资者而言，“量化投资”和“策略回测”似乎总是蒙着一层神秘的面纱，显得高深莫测。然而，通过像“韭圈儿”APP这类工具的出现，我们欣喜地看到，量化的大门正在向更多人敞开。它们通过友好的用户界面和简化的操作流程，将复杂的量化思想和方法“翻译”成了普通用户也能理解和使用的功能。

当然，正如本文所强调的，这类工具在带来便捷的同时，也存在其固有的局限性。我们不能期望它能完美替代专业的编程回测平台，更不能将其视为稳赚不赔的“法宝”。但作为一款入门级的量化辅助工具，它无疑能够帮助投资者：

• 培养纪律性思维：将模糊的投资想法转化为具体的、可执行的规则。
• 初步验证策略逻辑：在投入真金白银前，对策略的历史表现有一个大致的了解。
• 提升风险意识：通过回测报告中的风险指标，更清晰地认识到不同策略可能面临的潜在亏损。
• 开启量化学习之门：激发对量化投资的兴趣，为后续更深入的学习打下基础。

我们希望这篇深度介绍和实战指南，能够真正帮助您了解并开始尝试使用“韭圈儿”APP（或类似工具）进行量化策略回测。记住，工具本身并不能保证成功，但善用工具，无疑能让您的投资之路更加理性、更加科学。愿您在量化的世界中，不断探索，持续进步，最终实现自己的投资目标。

六、参考与声明

• 本文主要信息来源为苹果App Store中“韭圈儿-温暖你的投资”APP的公开介绍页面（截至2025年5月）。
• 由于未能直接访问其官方网站（funddb.cn显示为空白页）及获取更多第三方深度评测，部分关于APP具体操作流程和界面细节的描述基于对同类应用的合理推测。
• 本文所有案例及数据均为演示目的，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。
• “韭圈儿”为第三方应用，本文仅作功能介绍和使用探讨，与其开发者不存在任何利益关联。